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货基齐推余额理财 瞄准活期存款

发布时间 : 2019-12-19 00:06    点击量:

随着保险、社保、养老等机构资金的不断壮大,A股市场机构化投资的趋势日益明显,与此同时,更多以个人投资者为基金销售对象的第三方平台感受到了危机。

  □本报记者 常仙鹤

多位第三方销售人士告诉记者,近几年机构化的趋势叠加今年A股行情低迷,部分过度依赖散户的平台赚钱难度大大增加。不过,第三方平台也将通过围绕核心客户体验、丰富产品结构、增加机构业务等方式积极谋求发展转型。

  “余额理财”

个人客户占比萎缩

  延伸货基销售渠道

多位业内人士认为,过度依赖个人投资者的基金销售第三方平台正遭遇“寒冬”,平台赚钱难度增加。

  早在天弘基金和阿里推出的“余额宝”之前,第三方销售机构已经开始尝试挂钩货币基金积累用户,不过由于平台影响力不如支付宝[微博],此类产品推出以来规模和客户数并没有大幅扩张和攀升。其中有众禄基金的“现金宝”,东方财富和恒生电子旗下的数米基金名称分别为“活期宝”和“数米现金宝”。7月25日,东方财富公告称,旗下产品“活期宝”自7月1日以来,累计充值超过20亿元。

国内某大型第三方销售机构高管表示,过去几年机构化投资趋势明显,目前行业个人客户占比萎缩,“我们平台今年在新基金发行方面规模做的并不好,而在持续营销方面业绩相对突出,因为我们经过多年运营,积累了一批专业的客户。”

  与之类似,基金公司自身也在开发货币基金新的功能以刺激其销量。比如华夏基金[微博]的活期通、汇添富基金的现金宝、广发基金[微博]的钱袋子、华安基金[微博]的货币通、工银瑞信[微博]的现金宝、富国基金的天天理财宝和国泰基金[微博]的超级钱包等。这些产品同样能为公司带来数十亿元的资金增量。

此外,今年市场行情的低迷也让基金销售难度增加。乾道盈泰基金销售公司总裁赵靖伟表示,基金第三方销售分为线上、线下两类模式。今年第三方销售产生的销售量锐减,直接原因还是市场低迷,机构化趋势的影响相对较弱。对于线上的平台来说,由于市场行情不好,基金销售量确实会产生较大的萎缩;对线下销售来说,部分第三方本来就在拓展机构业务,所以,机构化的趋势反而对这类平台带来利好。

  除了第三方销售机构,大型基金公司也盯上了余额体量更大的银行存款。比如易方达基金[微博]就在本月先后联合广发银行[微博]和交通银行分别推出现金管理工具“智能金账户”和“快溢通账户”。客户在开通此项业务后可实现自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡等功能。客户可以刷信用卡消费、将自己账户里的余额申购易方达货币市场基金来获得远高于银行活期的收益,还款日前再由系统自动赎回货币基金还信用卡,即“用银行的钱消费、留自己的钱增值”,实现“一钱两用”。

赵靖伟说:“今年基金销售萎缩是全行业性的,尤其是权益类基金因为股市低迷卖得并不好,但另一方面,部分私募基金弱市行情下积极布局货币基金起到了一定对冲作用。”

  业内人士指出,无论是余额宝,现金宝还是银行的智能账户,这些创新产品的根本出发点都是盘活客户活期资金。支付宝由于本身存量资金和客户数量比较大,所以短期内规模效应非常明显。相比之下,银行个人活期储蓄余额高达16万亿元,因此要真正把余额理财做到极致,最终还是要靠银行。

虽然赵靖伟并未透露平台的数据,但从最大上市第三方销售机构的基金销量看,大的平台仍保持了快速增长,但在结构上偏向货币基金投资。东方财富(300059,股吧)半年报数据显示,天天基金网上半年实现基金认申购及定期定额申购交易3104.99万笔,基金销售额为3025.55亿元,同比增长90.80%,其中,活期宝共计实现申购交易902.49万笔,销售额为1930.21亿元,货币基金销售额占比高达63.8%。

  流动性管理能力是试金石

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